Que faites-vous le jour où la levée de fonds sur laquelle toute votre équipe compte n'aboutit pas ? Et qu'il vous reste quelques mois de trésorerie ?

Dans l'entreprise de Benjamin Suchar, Worklife, en 2022 les salariés pensaient entendre l'annonce d'une levée. Leur dirigeant leur a dit qu'elle avait échoué, puis qu'il allait rencontrer chacun d'entre eux, un par un, pour dire si l'aventure continuait ou s'arrêtait. Quelques mois plus tard, la situation n'était plus la même.

Benjamin Suchar est CEO de Worklife, une société qui propose une carte de paiement et une application regroupant, au même endroit, les avantages des salariés d'une entreprise. Dans ce tête-à-tête avec Aurore Perrin, il raconte sans détour les décisions difficiles de cette période, ce qu'elles lui ont appris sur sa manière de diriger, puis son choix de s'adosser à un grand groupe plutôt que de chercher à lever de nouveau.

Dans cet épisode, Aurore Perrin aborde avec lui :

• Annoncer à ses équipes qu'une levée de fonds a échoué, et ce qu'il en a retenu : vulnérabilité, écoute, humilité.
• Pourquoi il refuse « la culture de l'excuse », même quand le contexte de marché est difficile.
• Les décisions pour repartir : réduire les équipes, continuer à signer des clients et revenir à l'équilibre en quelques mois.
• Lever de nouveau ou s'adosser à un grand groupe : ce qui a fait pencher la balance, ce que change la force de distribution d'un groupe, et la différence de rythme entre une start-up et un grand groupe
• Le patrimoine du dirigeant : un sujet qui passe après l'entreprise, et les conseils (banques privées, avocats fiscalistes) vers lesquels il s'est tourné.

Un épisode pour les dirigeants qui préparent une levée de fonds, traversent une période de tension sur leur trésorerie ou envisagent de s'appuyer sur un grand groupe.

Ressources complémentaires :

Que faire après avoir vendu son entreprise ? 8 leçons d'entrepreneurs : https://sapians.com/blog/que-faire-apres-avoir-vendu-son-entreprise

Vente d'entreprise : comment vivre de son capital sans l'épuiser après la cession : https://sapians.com/blog/vivre-de-son-capital-apres-cession-entreprise

Simulateur de structuration patrimoniale : https://sapians.com/simulateur-structuration-patrimoniale

------------------------------

Attention : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.

SAPIANS - RCS n°919 330 969 - ORIAS n°23003561 en qualité de CIF et COA. Activité de démarchage bancaire et financier.

Une arnaque à l’investissement ne se remarque presque jamais le jour même. Le plus souvent, le doute naît au moment où l'on tente de récupérer son argent.

Baptiste Saint-Martin, Managing Director chez Mata Capital, ne vous promet pas de miracle : récupérer son argent n'est jamais garanti. Mais il le rappelle, se faire piéger n'a rien d'une question de naïveté : selon un chiffre cité dans l'épisode (ACPR, 2024), 45 % des victimes seraient des hommes de moins de 35 ans. L'ACPR est l'autorité qui contrôle les banques et les assurances. D'où l'intérêt de savoir à l'avance comment réagir. Cet épisode fait suite à l'épisode précédent, qui expliquait comment repérer une arnaque avant d'investir.

Dans ce Just Tips, il déroule avec Aurore Perrin :

• Arnaque ou simple délai : comment distinguer un retrait qui tarde d'une vraie arnaque financière
• Le virement est parti : les premières heures et les interlocuteurs à prévenir
• Plainte, assurances, signalements : vers qui se tourner
• La seconde arnaque : les faux avocats de recouvrement
• Placement légal qui tourne mal : accord à l'amiable, médiateur de l'AMF (Autorité des marchés financiers) et recours

Un épisode concret pour savoir par où commencer, et ce qu'il vaut mieux éviter.

Ressources complémentaires :

▶︎ Investissement en ligne : comment savoir si un placement est fiable ? (l'épisode précédent) : https://www.podcastics.com/podcast/episode/investissement-en-ligne-comment-savoir-si-un-placement-est-fiable-just-tips-435648/

▶︎ Comment détecter un mauvais placement ? Ces signaux qui doivent absolument vous alerter : https://sapians.com/blog/just-tips-red-flags-produits-financiers

-----------------------

Attention : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.

SAPIANS - RCS n°919 330 969 - ORIAS n°23003561 en qualité de CIF et COA. Activité de démarchage bancaire et financier.

Ils pensaient avoir placé leur argent auprès d’une société agréée. En réalité, ils avaient eu affaire à de faux conseillers, s'appuyant sur une copie impeccable du site. Avec l'intelligence artificiel, fini le temps des fautes d'orthographes et des logos déformés : plus rien ne trahit plus la copie. Alors comment savoir si un placement proposé en ligne est fiable ?

Baptiste Saint-Martin est Managing Director chez Mata Capital, société de gestion agréée par l'AMF, où il a la responsabilité de secrétaire général et pilote les opérations, dont la sécurité des systèmes d'information ou encore la conformité. Il connaît la règlementation à laquelle est soumise une société de gestion. Les investissements en ligne lui sont également familière, puisqu'il a co-fondé Alphacap en 2020, une des premières plateforme d'investissements alternatifs. C'est donc grâce à ces expertises multiples qu'il répond aujourd'hui en détail à la question : comment savoir si un investissement en ligne est fiable ?

Dans cet épisode de podcast "Just Tips" consacrés aux arnaques en ligne, nous aborderons :

• Comment vérifier qu'un site est bien celui qu'il prétend être, grâce aux registres de l'ORIAS, du REGAFI et de l'AMF
• LA question à se poser avant toute souscription (valable pour éviter les arnaques mais aussi faire des choix éclairés sur tous ses investissements) : pourquoi cet acteur a-t-il besoin de votre argent ?
• Comment analyser le couple rendement-risque d'un produit, et repérer ce qu'on ne vous dit pas
• Pourquoi l'endroit où est envoyé votre argent compte autant que la localisation de la plateforme
• Les 3 signaux qui doivent vous faire fermer l'onglet : l'urgence, l'incohérence et l'opacité

Un épisode incontournable pour déjouer les pièges, les arnaques ou simplement détecter un mauvais produits , avant d'investir.

Dans le prochain épisode de Just Tips, Baptiste Saint-Martin expliquera la marche à suivre si vous avez déjà été piégé.

-----------------------

Ressources complémentaires :

Comment détecter un mauvais placement ? Ces signaux qui doivent absolument vous alerter : https://sapians.com/blog/just-tips-red-flags-produits-financiers

Crypto, fiscalité, MiCA, transmission : tout ce qu'un investisseur doit savoir : https://sapians.com/blog/just-tips-crypto-fiscalite-mica-transmission

Fonctionnement d'un fonds d'investissement et d'une société de gestion : https://sapians.com/blog/societe-de-gestion-fonds-investissement

Frais de gestion de patrimoine : comprendre les 3 modèles de rémunération pour mieux choisir son conseiller : https://sapians.com/blog/just-tips-remuneration-conseil-gestion-patrimoine

Simulateur : structurer son patrimoine en 3 poches pour l'optimiser : https://sapians.com/simulateur-structuration-patrimoniale

-----------------------

Attention : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.

SAPIANS - RCS n°919 330 969 - ORIAS n°23003561 en qualité de CIF et COA. Activité de démarchage bancaire et financier.

Qu'arrive-t-il à votre entreprise le jour où votre vie personnelle bascule ?

Un mariage, un divorce, une succession ou un problème de santé ont des conséquences directes sur votre société, et pourtant vos conseils regardent rarement ce point de jonction. Bien préparés, ces moments de vie cessent d'être une menace pour ce que vous avez construit.

Nicolas Graftieaux est avocat spécialiste en droit de la famille, des successions et du patrimoine. Titulaire d'un DEA de droit civil et d'un MBA en gestion de patrimoine, il a cofondé Canopy Avocats avec Capucine Bohuon, un cabinet qui réunit des avocats à la double culture, droit de la famille et droit de l'entreprise, pour traiter les dossiers où vie privée et patrimoine professionnel se croisent. Sa conviction : le droit de la famille est un outil économique de l'entreprise.

Au programme de cet épisode :

• Comprendre le rôle du family-office dès lors que famille et entreprise se croisent, et comment il coordonne les bons experts au bon moment
• Ce que vaut vraiment la séparation de biens le jour d'un divorce, et comment une prestation compensatoire peut forcer la vente de l'entreprise
• Ce qui se passe dans la société au lendemain du décès d'un dirigeant qui n'a rien prévu
• L'incapacité cognitive, l'angle mort que personne ne regarde, et les outils qui évitent des mois de paralysie
• Pourquoi même les dirigeants « préparés » ne le sont plus quelques années plus tard
• Découvrez notre troisième épisode de la série Vie Perso du Dirigeant centé sur le droit de la famille.

Ressources complémentaires :

Divorce d'un entrepreneur : guide de protection du patrimoine et de l'entreprise : https://sapians.com/blog/divorce-entrepreneur

Prévoyance du dirigeant d'entreprise : sécuriser son entreprise, protéger sa famille, organiser sa transmission : https://sapians.com/blog/prevoyance-dirigeant

Just Tips : anticiper sa succession en tant qu'entrepreneur : https://sapians.com/blog/just-tips-succession-entrepreneur

Indivision et héritage : guide complet pour gérer un patrimoine à plusieurs : https://sapians.com/blog/heritage-indivision

Comment utiliser sa holding pour transmettre son patrimoine ? : https://sapians.com/blog/holding-transmission-patrimoine

------------------------------

Attention : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.

SAPIANS - RCS n°919 330 969 - ORIAS n°23003561 en qualité de CIF et COA. Activité de démarchage bancaire et financier.

En tant qu'entrepreneur ou cadre dirigeant, vous suivez vos indicateurs de performance, vous révisez vos plans et vous anticipez les risques de votre entreprise. Qu'en est-il de votre corps ?

Notre invité, Paul Dupuy, a construit sa carrière loin de la médecine : la publicité sur Internet, puis la PropTech. En 2020, un check-up préventif réalisé chez un médecin change sa façon de vivre et de travailler, il cofonde ainsi Zoï fin 2021 pour démocratiser la médecine préventive.

Le principe ? Un check-up approfondi suivi de douze mois d'accompagnement, pour comprendre mieux connaître son corps, identifier ses zones de risque et construire un plan d'action santé personnalisé. Cinq ans plus tard, plus de 5 000 check-ups réalisés, 80 experts médicaux et un centre de 18 suites en plein Paris, il partage son expérience et dévoile les mauvaises habitudes des dirigeants en matière de santé.

Au programme de cet épisode :

• Comment on peut se croire en forme et accumuler les mauvaises habitudes sans le voir
• La différence réelle entre le dépistage classique et la prévention personnalisée
• Ce que des milliers de bilans révèlent sur des gens qui se croyaient en pleine forme
• Pourquoi la santé du dirigeant reste taboue dans les réseaux d’entrepreneurs et les opérations de cession
• Le cas d’un dirigeant qui a fait un check-up juste après avoir vendu son entreprise, et ce qu’on y a trouvé

Vous consultez la synthèse de votre portefeuille tous les mois. Votre corps, lui, n’a pas de tableau de bord. Quarante minutes pour comprendre pourquoi c’est un problème.

Ressources complémentaires

Prévoyance du dirigeant d'entreprise : sécuriser son entreprise, protéger sa famille, organiser sa transmission : https://sapians.com/blog/prevoyance-dirigeant

Vente d'entreprise : comment vivre de son capital sans l'épuiser après la cession : https://sapians.com/blog/vivre-de-son-capital-apres-cession-entreprise

Les étapes de la cession d'entreprise : bonnes pratiques et pièges à éviter : https://sapians.com/blog/cession-entreprise

Comparatif : quelle solution de gestion de patrimoine choisir quand on dirige une entreprise ? : https://sapians.com/blog/solutions-gestion-patrimoine-entrepreneur

------------------------------

Attention : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.

SAPIANS - RCS n°919 330 969 - ORIAS n°23003561 en qualité de CIF et COA. Activité de démarchage bancaire et financier.

En tant qu'entrepreneur ou cadre dirigeant, vous avez probablement tout structuré dans l'entreprise et délégué aux bonnes personnes de votre équipe. Qu'en est-il de votre vie personnelle ?

Vie perso du dirigeant, notre nouvelle série, consacre quatre épisodes à cet angle mort : le quotidien et la charge mentale, la santé, la structuration juridique de la vie privée.

Notre première invitée, Rebecca Fischer-Bensoussan, a passé quinze ans dans la finance, jusqu'à faire partie du comité de direction de Groupama Asset Management à 34 ans. Mais en 2022, elle a pivoté radicalement pour cofonder Yolo avec Camille Agon.

Le principe ? Un collectif d'alliées, une communauté qui prend en charge la vie réelle des dirigeants et des salariés. Quatre ans plus tard, une cinquantaine d'entreprises clientes dont une quinzaine de groupes du CAC 40 et plus de 30 000 demandes traitées.

Dans cet épisode, Aurore Perrin aborde avec elle :

• pourquoi déléguer sa vie pro est banal quand déléguer sa vie perso reste un aveu d'échec
• ce que des centaines d'accompagnements révèlent des habitudes des dirigeants
• le coût réel de la charge mentale pour une entreprise, chiffres à l'appui
• pourquoi les femmes dirigeantes détiennent souvent de l'equity et rien d'autre
• ses propres arbitrages d'organisation, ceux qu'elle assume et ce sur quoi elle a lâché

Une heure sur ce qui se joue en dehors du bureau, et qui impacte pourtant de ce qui s'y passe. Dans le prochain épisode, nous poursuivons la série avec un autre pilier de la vie du dirigeant : sa santé.

Ressources complémentaires

Divorce d'un entrepreneur : guide de protection du patrimoine et de l'entreprise https://sapians.com/blog/divorce-entrepreneur

Prévoyance du dirigeant d'entreprise : sécuriser son entreprise, protéger sa famille https://sapians.com/blog/prevoyance-dirigeant

Quelle solution de gestion de patrimoine choisir quand on dirige une entreprise ? https://sapians.com/blog/solutions-gestion-patrimoine-entrepreneur

Pour quelles raisons investir dans une assurance-vie ? https://sapians.com/blog/pourquoi-investir-assurance-vie-avantages-inconvenients

------------------------------

Attention : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.

SAPIANS - RCS n°919 330 969 - ORIAS n°23003561 en qualité de CIF et COA. Activité de démarchage bancaire et financier.

Quinze ou vingt ans à tout réinvestir dans votre entreprise, maintenir des salaires raisonnables, parfois des dividendes... Et au final, un manque de liquidités pour vos projets personnels ? C'est un cas que Paul Bougnoux voit revenir très souvent : un dirigeant ou une dirigeante de 50 ans, dont la résidence principale est encore financée à crédit, qui n'a rien mis de côté, et dont le patrimoine tient presque entièrement dans une société qu'il ne peut monétiser qu'en la vendant. Pourtant il existe parfois une autre voie que la cession à des tiers : l’Owner Buy Out ou la vente à soi-même.

Paul Bougnoux est fondateur et président de Largillière Finance, banque d'affaires indépendante qui a fêté ses vingt ans. Une cinquantaine de professionnels à Paris, des bureaux à Nantes, Lyon, Bordeaux, Genève et Bruxelles, des transactions comprises entre 20 et 300 millions d'euros, et deux tiers des opérations réalisées en région. À titre personnel, plus de 400 transactions menées.

Dans ce Just Tips, il déroule avec Aurore Perrin le mécanisme de l'OBO et tout ce qui gravite autour :

• Qu’est-ce que l’OBO ? Que se passe-t-il concrètement quand un dirigeant se vend sa société à lui-même, et d'où vient l'argent qu'il encaisse ?
• Pourquoi la dette via l'OBO permet un risque mieux encadré qu'il n'y paraît
• Ce que change réellement avec l'arrivée d'un fonds minoritaire au capital
• Pourquoi les managers ont tout intérêt à payer leurs actions plutôt qu'à les recevoir
• L'état réel des valorisations, et comment l’IA est entrain de changer le secteur ?
• Écoutez cet épisode pour comprendre cette opération avantageuse que beaucoup de dirigeants n'envisagent jamais.

Ressources complémentaires :

Faire un exit partiel sans perte de contrôle avec l'OBO : https://sapians.com/blog/obo-owner-buy-out

Du build-up à l'OBO : 6 leviers de croissance et de liquidité pour les dirigeants de PME : https://sapians.com/blog/leviers-croissance-cession-dirigeant

Valorisation d'entreprise : comment maximiser le prix net de cession ? : https://sapians.com/blog/valorisation-entreprise-cession

Transmettre son patrimoine par sa holding : le guide complet : https://sapians.com/blog/holding-transmission-patrimoine

Cession d'entreprise : pourquoi associer banque d'affaires et gestionnaire de fortune ? : https://sapians.com/blog/banque-d-affaires-vs-gestionnaire-de-fortune-cession-entreprise

-----------------------

Attention : Ceci est une communication publicitaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.

SAPIANS - RCS n°919 330 969 - ORIAS n°23003561 en qualité de CIF et COA. Activité de démarchage bancaire et financier.

Quand on parle de dette émergente, on pense d'abord aux emprunts des États. Sidney Oury, lui, fait tout autre chose : il prête aux entreprises. Il investit dans les obligations de sociétés installées dans des pays émergents comme le Brésil, le Mexique, la Colombie ou l'Argentine.

C'est ce qu'on appelle la dette corporate émergente, et c'est un métier bien à part.

Le principe ? Une entreprise n'est presque jamais considérée comme plus fiable que le pays où elle opère : une société bien gérée doit donc payer un taux d'intérêt élevé pour emprunter, en grande partie à cause de la note de son pays. Une entreprise comparable installée dans un pays riche paierait souvent deux fois moins. La conviction de Sidney Oury est qu'une partie de cet écart tient à l'étiquette du pays, pas à la solidité réelle de l'entreprise. Il appelle ce phénomène l'effet code postal.

Concrètement, pour l'investisseur, prêter à ces entreprises en achetant leurs obligations, c'est toucher des intérêts réguliers, plus élevés que sur des sociétés tout aussi solides des pays riches. C'est là que réside l'intérêt de la stratégie : les fonds d'IVO visent de l'ordre de 7 % par an en euros. La contrepartie, c'est le risque qu'une entreprise ne rembourse pas, d'où l'importance de la sélection.

En 2012, il quitte Merrill Lynch pour co-fonder IVO Capital Partners avec Michael Israel et construire une gestion autour de cette idée. Quatorze ans plus tard, IVO gère près de 3 milliards d'euros.

Dans cet épisode, Aurore Perrin explore avec lui :

• Ce qu'est concrètement la dette corporate émergente, et pourquoi elle n'a rien à voir avec la dette des États
• Pourquoi une entreprise solide peut être obligée de payer un taux d'intérêt aussi élevé
• Comment IVO choisit ses entreprises, et pourquoi l'investisseur n'est pas exposé aux monnaies locales
• Ce que les grandes crises (2018, 2022, Covid) changent pour un investisseur
• Les trois critères de Sidney pour reconnaître un bon fonds

Près de 45 minutes pour comprendre un placement concret et exigeant, avec son potentiel de rendement comme avec les risques propres aux marchés émergents.

Ressources complémentaires :

Dette et obligations d'État : quelles stratégies sur les marchés obligataires en 2025 ? https://sapians.com/blog/focus-marches-obligations-etat-entreprise

Dette privée en Europe et aux États-Unis : quels fonds privilégier ? https://sapians.com/blog/investir-dette-privee

Biais domestique : votre patrimoine dépend trop de la France ? Comment diversifier à l'étranger https://sapians.com/blog/diversifier-patrimoine-hors-de-france

Décorrélation des actifs : la clé d'un portefeuille résilient face aux crises https://sapians.com/blog/decorrelation-actifs

Podcast « Focus Fonds » : Laurent Calvet présente Tikehau Capital https://sapians.com/blog/podcast-just-focus-tikehau-capital

-----------------------

Attention : Ceci est une communication publicitaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.

SAPIANS - RCS n°919 330 969 - ORIAS n°23003561 en qualité de CIF et COA. Activité de démarchage bancaire et financier.